Upitnici i kamate

U Bosni i Hercegovini i Federaciji BiH ne postoje razlozi za šire i značajne promjene razne kamatnih stopa u nastavku godine. Kao osnovno pravilo za naše tržište, odnos ponude i tražnje za novcem u FBiH je i dalje stabilan, a aktualne promjene se odnose samo na kredite s ugovorenim promjenljivim kamatnim stopama, rečeno je Feni u Agenciji za bankarstvo Federacije BiH (FBA).

Ključni rizici

Najavljene promjene kreditno-monetarne politike Europske centralne banke (ECB) imale su prve efekte na rast međubankarskih kamatnih stopa u EU. Trenutno, primarni cilj ECB je stabilizacija financijskih tržišta i smanjenje inflatornih pritisaka.

''U tekućem kvartalu na našem tržištu se očekuju indirektni i ograničeni efekti kroz usklađivanje kamatnih stopa za kredite koji su ranije ugovoreni i vezani za neku od referentnih kamatnih stopa, najčešće iz skupine Euribor. Ključni rizici su i dalje vezani za izvore inflatornih pritisaka, cijene energenata i hrane'', naveli su iz FBA.

Naglasili su da u okviru redovnog poslovanja, banke upravljaju kamatnim rizikom. U svrhu očuvanja kapitala i stabilnosti, pojednostavljeno, kamatne stope koje se ugovaraju za kredite moraju „pokriti“ tipične rizike, što uključuje i moguće promjene cijene novca, kamatne stope na depozite i druge izvore financiranja, za vrijeme otplate kredita, nekada na 25 ili više godina.

Fiksna ili promjenjiva

Ugovaranje promjenljivih stopa, kako su rekli u FBA, mogućnost je koja nosi potencijalne rizike i koristi za svaku ugovornu stranu. Komercijalne banke u BiH, u okviru ponude kredita, daju mogućnost izbora, fiksne ili promjenljive kamatne stope. Iz FBA naglašavaju da za korisnike financijskih usluga, ključne informacije moraju biti prezentirane u „predugovornoj“ fazi. U praksi, u ponudi pojedinačne kreditne institucije, fiksna kamatna stopa je viša u odnosu na ponuđenu promjenljivu kamatnu stopu, i ova razlika se uvećava s ročnošću ponuđenog kredita.

''Ugovaranjem promjenljive kamatne stope, korisnik kredita preuzima rizik mogućeg rasta kamatne stope, obično do nivoa koji je predviđen ugovorom. Pravila vezana za ugovaranje kredita i formiranje kamatnih stopa utvrđena su Zakonom o zaštiti korisnika financijskih usluga i podzakonskim aktima Agencije za bankarstvo FBiH. Od banaka se očekuje potpuna usklađenost poslovanja s navedenim i drugim zakonima koji se odnose na zaštitu prava korisnika. U okviru bankarske supervizije prati se razina usklađenosti i poduzimaju odgovarajuće mjere. Zloupotrebe nisu zabilježene'', rekli su u FBA.

Cijena novca iz EU, kako su dodali, kroz niz ekonomskih zavisnosti i veza, djelomično se prenosi u BiH. Mjere ECB nemaju direktne efekte na naš financijski sustav. Ipak, indirektni efekti makroekonomskih prilika i mjera iz EU se prenose na naše tržište kroz financijsko poslovanje komercijalnih banaka i Centralne banke BiH, aranžman „valutnog odbora“ (veza KM-EUR), trgovinsku razmjenu i postojeći deficit razmjene, nivo ino doznaka, niz ostalih ekonomskih faktora i veza.

Euribor

Također, dio bankarskih grupacija koje posluju u BiH je i pod nadzorom ECB, prema sjedištu grupacije, u skladu sa pravilima EU. Izmjena referentne stope od ECB, osim na međubankarska tržišta unutar EU, utječe na razine kamatnih stopa za trenutno i opciono refinanciranje unutar bankarskih grupacija koje posluju i izvan EU, politike kamatnih stopa tih grupacija koje se vežu za Euribor ili druge parametre iz EU.

''Referentne stope iz skupine Euribor koriste se kod ugovaranja promjenjivih kamatnih stopa za kredite, ali i za izvore financiranja banaka (kreditne linije, depoziti, opciona refinanciranja, itd.). U periodu do 2010. godine održavala se značajnija zavisnost naših banaka o izvorima financiranja koji su imali promjenljive elemente vezane za Euribor stope ili druge parametre'', naveli su iz FBA.

U posljednjih deset godina, kako su dodali, kontinuirano jača financijska neovisnost našeg tržišta i bankarskog sustava, ali se zadržava potreba za vezivanjem dijela aktive banaka (kredita) za transparentne i objektivne parametre koji uključuju trenutne i buduće uvjete na tržištu novca. Euribor i dalje predstavlja objektivan i transparentan indikator cijene novca za euro i vezane valute.

Uvažavanje rizika

''Uvažavajući dostupne informacije, za sada je izvjesno da će promjene referentnih i međubankarskih stopa pratiti postojeće i nove ciljeve ECB, barem do polovine 2023. godine. Stope će se kretati u rasponu od blago negativnih do dva posto, ovisno o ročnosti, a sve s ciljem da bi se vodeće ekonomije EU i eurozone vratile na ciljanu razinu inflacije do dva posto, te da bi se održao gospodarski rast veći od dva posto'', naveli su iz FBA dodajući da bi stabilizacija makroekonomskih prilika u EU djelovala povoljno i na ekonomiju BiH.

Cijeneći izvjesne promjene razine kamatnih stopa, FBA je tijekom 2020. i 2021. godine provodila aktivnosti informiranja korisnika kredita.

''Agencija za bankarstvo FBiH bilježi pojačan interes javnosti u vezi kamatnih stopa, naročito putem upita medija. U cilju upravljanja potencijalnim rizicima, pojačana je i komunikacija s bankama koje imaju značajnije udjele kredita s promjenljivim kamatnim stopama. Napominje se važnost potpune informiranosti klijenata i postupanja u skladu s važećim regulatornim okvirom. Također, očekuje se uvažavanje rizika i efekata na građane i gospodarstvo, odgovorno postupanje banaka u svakoj mogućoj situaciji koja bi imala karakter pojačanog ili sustavnog rizika. U ovom trenutku, rizici vezani za najavljene promjene kamatnih stopa nemaju neočekivane ili značajne efekte na većinu korisnika kredita. Odluka o vrsti kamatne stope je i dalje pitanje 'ponude i izbora''', kazali su za Fenu iz FBA.