Jedan blog post izbrisao je 30 milijardi dolara tržišne vrijednosti IBM-a u samo jednom poslijepodnevu. Nije riječ o lošim kvartalnim rezultatima, neuspješnom proizvodu niti agresivnom potezu konkurencije. Bio je dovoljan petominutni tekst u kojem je objavljeno da Claude može čitati COBOL.
IBM je pao 13 posto, što je najveći jednodnevni pad od listopada 2000. godine. Dvadeset i pet godina stabilnosti prekinuto je nakon objave jedne AI tvrtke o novoj funkcionalnosti.
U središtu priče je COBOL, programski jezik na kojem i danas počiva oko 95 posto transakcija na bankomatima u SAD-u. Stotine milijardi linija koda pokreću banke, aviokompanije i državne sustave. Inženjeri koji su taj kod pisali odavno su u mirovini, a pronalazak stručnjaka koji ga uopće mogu čitati postaje sve teži.
IBM-ova stvarna prednost, kako tvrde analitičari, nikada nije bila sama tehnologija, nego činjenica da ju je malo tko drugi mogao razumjeti. Tvrtke su plaćale milijarde za održavanje sustava jer je alternativa bila rizik od kolapsa ključne infrastrukture.
Tada je Anthropic objavio da njihov sustav Claude Code može analizirati ovisnosti u tisućama linija COBOL-a, dokumentirati procese, identificirati rizike migracije i prevesti naslijeđenu logiku u moderne jezike. Modernizacija, koja je dosad trajala godinama, mogla bi se skratiti na mjesece.
Tržište je poruku protumačilo jasno: monopol nad ''svetim jezikom'' je poljuljan.
Samo tjedan ranije Anthropic je predstavio sigurnosni alat Claude Code Security za skeniranje ranjivosti, nakon čega su pale dionice CrowdStrikea, Okte i Cloudflarea. Analitičari primjećuju da jedna AI kompanija sve češće potresa tradicionalne poslovne modele – objavama na blogu.
Istodobno, situacija oko Anthropica postaje složenija. Tvrtka je objavila dokaze da su tri kineska AI laboratorija navodno koristila 24.000 lažnih računa i 16 milijuna interakcija kako bi izvukla informacije o Claudeu. Spominju se DeepSeek i MiniMax, koji su navodno brzo prilagođavali svoje modele.
Paralelno s time, američki Pentagon je, prema navodima medija, pozvao izvršnog direktora Anthropica na sastanak zbog zabrinutosti oko korištenja AI sustava u vojne svrhe i mogućih sigurnosnih ograničenja.
Anthropic je procijenjen na 380 milijardi dolara. Izvršni direktor upozorava da bi kašnjenje u razvoju AI-ja od 12 mjeseci bilo financijski pogubno za tvrtku. S jedne strane suočava se s regulatornim pritiscima, s druge s konkurentskim pokušajima iskorištavanja tehnologije.
Bez obzira na šire implikacije, pad IBM-a od 13 posto pokazao je koliko brzo umjetna inteligencija može promijeniti percepciju tržišta – i vrijednost kompanija koje su desetljećima smatrane stabilnima.
